Resumo de A Psicologia do Dinheiro

A história da Grande Depressão é bem conhecida.

Após uma desastrosa quebra da bolsa de valores em 1929, a economia global entrou em uma década de declínio sustentado.

Quando os economistas modelam o comportamento financeiro, muitas vezes se baseiam em uma ficção conveniente: indivíduos racionais que tomam decisões egoístas para maximizar seus ganhos.

A realidade, é claro, é um pouco mais complicada do que essa ideia simplista. Considere, por exemplo, a loteria. A família de baixa renda média nos Estados Unidos gasta US$ 411 em bilhetes de loteria por ano. Ao mesmo tempo, cerca de 40% de todas as famílias têm dificuldade para conseguir US$ 400 em caso de emergência.

Um poodle toy não se parece muito com seus ancestrais selvagens, que, por sua vez, não eram muito diferentes dos lobos.

Isso não deveria nos surpreender, as raças de cães atuais têm uma história de domesticação de dez mil anos. E, no entanto, os donos de cães ficam frequentemente surpresos com as reações instintivas e sanguinárias de seus animais de estimação quando avistam um esquilo ou um gato. Acontece que dez milênios não foram suficientes para erradicar completamente esses traços selvagens profundamente enraizados.

Há alguns anos, o autor perguntou ao economista Robert Schiller, ganhador do Prêmio Nobel, o que ele mais gostaria de saber sobre investimentos que não pode ser totalmente conhecido. A resposta de Schiller: “o papel exato da sorte nos resultados bem-sucedidos”.

A sorte é um tema complicado. Poucos investidores e empreendedores negariam que ela tem um papel na teoria, mas é difícil quantificar até que ponto ela é responsável pelo sucesso de uma empresa e pelo fracasso de outra. Também tendemos a achar rude atribuir o sucesso dos outros ao acaso. Como resultado, muitas vezes acabamos ignorando o papel da sorte quando se trata de tomar decisões financeiras. Isso é um erro.

Bill Gates certa vez brincou dizendo que o sucesso é um péssimo professor.

Na visão de Gates, o sucesso leva as pessoas inteligentes a ignorar o papel da sorte, o que, por sua vez, as faz pensar que não podem perder. Paradoxalmente, essa é uma maneira infalível de garantir que você vai perder.

O capitalismo é ótimo em duas coisas: gerar riqueza e inveja.

Pegue um jogador de beisebol novato que ganha US$ 500 mil por ano. Por qualquer padrão razoável, ele é rico. Mas digamos que ele jogue no mesmo time que um astro como Mike Trout, que ganha US$ 36 milhões por ano, de repente, ele não está mais feliz com o que ganha. Ele quer o que os outros têm.

No início do século XX, havia poucos corretores da bolsa nos Estados Unidos tão bons quanto Jesse Livermore. Nascido em 1877, ele ajudou a construir Wall Street. Aos 30 anos, ele valia US$ 100 milhões em dólares atuais.

Pouco antes da quebra de 1929, Livermore tomou a melhor decisão de sua carreira: assumiu uma posição vendida e apostou que as ações cairiam. Como era de se esperar, o mercado perdeu um terço de seu valor total. Enquanto fortunas eram liquidadas e notícias se espalhavam sobre investidores falidos pulando das janelas dos escritórios, Livermore voltou para casa, para sua família, com ótimas notícias. Ele acabara de ganhar o equivalente a US$ 3 bilhões em valores atuais.

Segundo ele próprio, Heinz Berggruen não era muito promissor na juventude. Quando foi obrigado a fugir da Alemanha nazista em 1936, não sabia o que fazer da vida.

Depois de estudar literatura na Universidade da Califórnia, em Berkeley, trabalhou como jornalista e, paralelamente, como crítico de arte. Em 1940, comprou uma pequena aquarela de um artista chamado Paul Klee por US$ 100. Foi o início de uma paixão pela arte moderna que duraria toda a sua vida.

A mensagem principal destes blinks:

A tomada de decisões financeiras é muito mais complicada no mundo real do que nos livros de economia. Muitas decisões, como comprar bilhetes de loteria quando se está sem dinheiro, não são racionais, mas fazem sentido à sua maneira. O mesmo se aplica às escolhas de investimento, que muitas vezes são motivadas pelas experiências formativas das pessoas com a economia no início da vida adulta, e não por avaliações frias das condições atuais do mercado. Simplificando, as decisões financeiras estão entrelaçadas com fatores psicológicos. Então, qual é o melhor caminho a seguir? Bem, aceite que a sorte tem um papel importante no sucesso, aprenda a temer perder o que você já tem e proteja suas apostas.