El pequeño libro para invertir con sentido común resumen

¿Has invertido alguna vez en bolsa? Si es así, te habrás dado cuenta de que evaluar el atractivo de una acción es una tarea delicada.

Por eso, muchos inversores deciden no invertir directamente en acciones, sino colocar su dinero en un fondo de gestión activa. En este caso, el dinero procede de varios inversores y es invertido en acciones por un gestor de fondos especializado, que evalúa y revisa periódicamente la cartera de valores en función de la situación actual.

A pesar de lo que acabas de leer sobre el coste de los fondos, es posible que sigas pensando en invertir en un fondo de gestión activa. Antes de hacerlo, sin embargo, considera si esos fondos rinden bien en comparación con el mercado de valores en general.

Por desgracia, probablemente no lo hagan. La mayoría de los fondos quiebran o no consiguen generar rendimientos significativos.

Ya hemos descrito lo mal que funcionan la mayoría de los fondos, así que te preguntarás por qué la gente sigue invirtiendo en ellos.

En primer lugar, los inversores suelen subestimar el coste real de los fondos de gestión activa.

No dejes que lo que acabas de leer sobre los fondos de gestión activa te persuada de guardar todo el dinero debajo de la cama. Los fondos indexados son la mejor alternativa.

A diferencia de los fondos de gestión activa, los fondos indexados son mucho más rentables.

Cada fondo indexado tiene un ratio de gastos que representa las comisiones de gestión y los gastos operativos. Estos gastos, aunque suelen ser inferiores al uno por ciento, pueden acumularse en una inversión a largo plazo.

Por ejemplo, el fondo Fidelity Spartan Index tiene un ratio de gastos anual del 0,007 %, mientras que el del fondo J.P. Morgan Index es del 0,53 %. Ambos fondos tienen gastos inferiores al 1 %, pero en periodos de inversión más largos, como una década, esas décimas de céntimo se acumulan.

Siempre que te plantees dónde invertir el dinero que tanto te ha costado ganar, sé escéptico en lo que se refiere a las últimas modas de inversión.

La feroz competencia entre los fondos indexados provoca un ciclo continuo de nuevas tendencias. Los fondos indexados se inventaron en 1975, ¡y hoy ya hay 578 fondos indexados compitiendo entre sí! Los fondos más antiguos compiten intentando reducir sus costes al máximo y atraer así a los inversores más exigentes. Mientras tanto, los nuevos fondos que entran en el mercado intentan captar clientes prometiendo mayores recompensas mediante nuevos procedimientos de selección de valores. En consecuencia, también cobran más.

Invertir en fondos de gestión activa es una mala idea: sólo se comen el dinero que tanto le ha costado ganar mientras los mediadores financieros se forran. Saca más partido a tu dinero invirtiendo en un fondo indexado.

Esperamos que hayas disfrutado. ¡Nos vemos en el próximo Blink!