Short-Term Strategies for Beginners
Make Money Trading Options by Michael Sincere is a comprehensive guide that teaches the principles of options trading. It provides in-depth explanations of terminology, strategies and techniques for making profitable trades.
Imagine you’ve just retired after a fruitful career in teaching. Over the years, you’ve managed to stow away slivers of your monthly paycheck, depositing them into your retirement account. By now, your contributions have grown into a respectable nest egg of $150,000.
But here’s the thing: you have big plans for your retirement years. You want to travel the world, stay in fancy hotels, and maybe even pay off your mortgage. So how can you increase your income?
Your first thought is stocks. Then you remember how your nephew goes on about the money he makes doing something called trading options. It seems like he always wins. Why not give it a shot?
This is the key message: Trading stock options can be very lucrative.
Your nephew is right about one thing: you can make money trading options. But just like any investment, it comes with risks. To understand what exactly is at stake, let’s define the stuff options are made of.
Officially, a stock option is a type of agreement called an options contract. This gives you the right to buy – or sell – stock at a certain price in the future, without actually being obligated to buy that stock.
You’re probably familiar with how stocks work. If you buy one share in Microsoft at $10, you own a tiny bit of Microsoft. If the price of Microsoft shares goes up to $15, and you sell your share, you’ll go home with a tidy profit of $5.
But if the share price falls to $1, and you sell, you’ll lose the difference: $9. If you had 100 shares to start out with, you’d need $1000 upfront. And if the market goes south, you’ll be out 900 bucks.
When buying options, you’re not required to buy the actual underlying stock. And compared to stock trading, you don’t need as much money to start: one option contract controls 100 shares. The prices – or premiums – of this contract could be as low as a few dollars.
Let’s say you buy an option contract for Microsoft valued at $10 per share. If the share price reaches $15, you then have the right to purchase 100 shares of Microsoft at the earlier price – the strike price – and sell them for the higher, market price. So instead of a $5 profit, you’ll be sitting on $500. If the price goes down to $1, you’ll only lose what you paid for the premium.
This does sound great – a get-rich-quick scheme that really works! What could possibly go wrong?
Make Money Trading Options: Short-Term Strategies for Beginners (2021) guides readers through the common pitfalls of trading stock options and arms beginner day traders with some easy-to-use tools to start trading call and put options on the stock market today. At its heart is the Test Trading Strategy, which uses virtual trading tools to single out profitable stocks each day.
Id rather probe with paper money than risk losing real money.
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