Regel Nummer 1 Book Summary - Regel Nummer 1 Book explained in key points

Listen to the Intro

00:00

Regel Nummer 1 summary

Name: Regel Nummer 1
Rating: 4.2 (234 reviews)
Author: Phil Town

Phil Town

Einfach erfolgreich anlegen!

4.2 (234 ratings)

19 mins

Brief summary

Regel Nummer 1 ist ein Buch von Phil Town, das eine einfache Methode zum erfolgreichen Investieren bietet. Es zeigt, wie man mit klugen Entscheidungen und einer soliden Strategie den langfristigen Vermögensaufbau erreichen kann.

Topics

Investments Effectiveness Wealth

Table of Contents

Regel Nummer 1
Summary of 9 key ideas

Audio & text in the Blinkist app

Key idea 1 of 9

Was drin ist für dich: Die einzige Regel kennenlernen, die du brauchst, um an der Börse Geld zu verdienen.

Wer wünscht sich das nicht: Mit relativ wenig Aufwand ein anständiges Einkommen erzielen. Vielleicht hast du auch schon einmal darüber nachgedacht, es an der Börse zu versuchen? Aber irgendwie scheint das auch alles viel zu kompliziert zu sein. Wie soll jemand, der eigentlich etwas ganz Anderes gelernt hat, zwischen den ganzen ausgebildeten Finanzhaien überhaupt eine Chance haben? Müssen wir dazu nicht furchtbar komplizierte Formeln kennen und den ganzen Tag die Börsenkurse auf dem Schirm haben?

Nein! Es ist überhaupt nicht schwer, mit Aktien ein kleines oder großes Vermögen zu verdienen. Phil Town hatte z.B., bis er über 30 Jahre alt war, überhaupt nichts mit der Finanzwelt zu tun. Er war Elitesoldat bei der US-Army und arbeitete danach für ein Unternehmen, das Rafting-Touren anbot. Doch eines Tages ging eine Tour ziemlich schief und er bewahrte einen erfolgreichen Investor vor einem Unfall. Aus Dankbarkeit weihte dieser ihn in die Geheimnisse seines Erfolgs ein.

Phil Town startete mit $1000 und hatte fünf Jahre später seine erste Million auf dem Konto. Alles, was er tat, war, sich an ein paar ganz simple Regeln zu halten, die ihm der Investor erklärt hatte. In Regel Nummer 1 gibt er diese Tipps weiter. Du musst wirklich kein Finanzexperte sein, um die einfachen Regeln zu verstehen, mit denen jeder an der Börse erfolgreich sein kann. Lies die folgenden Blinks und du hast alles, was du brauchst.

In diesen Blinks wirst du außerdem herausfinden,

welche Statistiken beweisen, dass eine Firma richtig gut ist,
warum der Markt nicht so effizient ist, wie du vielleicht glaubst, und
warum ein diversifiziertes Portfolio auch kein Wundermittel ist.

Quereinsteiger: Wir müssen keine Experten sein, um geschickt zu investieren.

Die meisten Menschen glauben, dass sie ohne die Hilfe eines Finanzberaters an der Börse auf jeden Fall ihr ganzes Geld verlieren würden. Finanzexperten haben das schließlich studiert und jahrelange Erfahrung auf dem Börsenparkett gesammelt. Wie könnte es also sein, dass ein absoluter Anfänger da mithalten kann?

Das geht tatsächlich! Wir müssen gar nicht alle Regeln und Tricks der Finanzwelt kennen, es reicht, wenn wir die wichtigsten beherrschen – und die lernen wir in den nächsten Blinks kennen. Außerdem stellt uns das Internet heute Informationen zur Verfügung, die lange Zeit den Experten vorbehalten waren. Die Kurshistorie von Aktien und Statistik-Rechner erledigen online schon einen großen Teil der Arbeit. Auf Websites wie MSN Money, Yahoo Finance oder CNN Money finden wir Daten zu Tausenden Aktien, und ruleoneinvesting.com bietet alle wichtigen Rechner an, sodass wir uns keine einzige Formel merken müssen.

Mit diesen Tricks und Informationen ausgestattet gelingt es uns nicht nur, besser als die Finanzexperten zu investieren, sondern sogar schlauer zu werden als der Markt selbst. Das klingt zuerst einmal merkwürdig, denn laut der Effizienzmarkttheorie ist so etwas nicht möglich: Sie besagt, dass der Markt automatisch immer den genauen Wert einer Firma durch ihren Preis ermittelt. Alle Informationen, die über eine Firma bekannt sind, schlagen sich sofort im Preis ihrer Aktie nieder.

Aber die Effizienzmarkttheorie ist falsch. Der Preis einer Aktie entspricht nicht immer ihrem tatsächlichen Wert. Das sehen wir z.B. daran, dass immer wieder Blasen aus überbewerteten Aktien entstehen oder Leute wie Warren Buffett es schaffen, für 20 Jahre am Stück mit ihren Investments über 15% Gewinn zu machen.

Sehen wir uns also an, was wir wissen müssen, um schlauer zu sein als die meisten, und mit wenig Risiko gutes Geld an der Börse zu verdienen.

Vollkommen überbewertet: Ein diversifiziertes Portfolio ist nicht immer eine gute Idee.

Wer sich schon einmal mit Investments und Aktien beschäftigt hat, hat sicher schon einmal davon gehört, dass er unbedingt auf ein diversifiziertes Portfolio achten sollte. Es klingt ja auch einleuchtend: Wer Aktien von möglichst vielen Firmen in unterschiedlichen Bereichen hat, minimiert sein Risiko. Denn wenn eine Aktie abstürzt oder eine Industrie in eine Krise schlittert, haben wir ja noch die anderen, in denen unser Geld sicher angelegt ist.

Aber die Erfahrung spricht eine andere Sprache: Wenn wir uns ansehen, wie sich langfristige diversifizierte Portfolios in den letzten 100 Jahren entwickelt haben, dann müssen wir feststellen, dass wir damit in 60 von 100 Jahren überhaupt keinen Gewinn gemacht hätten. Denn in so einem Portfolio steigen zwar immer einige Aktien im Preis, aber dafür fallen viele andere, sodass wir am Ende auch nicht mehr Geld haben.

Shoppingtipp: Wir sollten nur Aktien von Firmen kaufen, die wir verstehen und wertschätzen.

Eine Aktie ist schnell gekauft, aber wie sieht es eigentlich mit einem Unternehmen aus? Stellen wir uns einmal vor, wir hätten einige Millionen auf der Kante und müssten davon eine Firma kaufen. Welche würden wir auswählen? Auf welche Kriterien würden wir achten?

Auf jeden Fall würden wir uns besser fühlen, wenn wir eine Firma aus einem Bereich kaufen würden, in dem wir uns zumindest ein bisschen auskennen. Was soll z.B. ein Automechaniker mit einer Gentechnikfirma? Oder ein Programmierer mit einem Unternehmen, das Fertigpizzen herstellt? Je besser wir uns in einem Bereich auskennen, desto besser können wir auch beurteilen, was eine Firma eigentlich macht, wie ihre Position am Markt ist und wie sie sich wohl in den nächsten Monaten und Jahren entwickeln wird.

Grabenkämpfe: Einige Firmen sind einfach unschlagbar.

Nehmen wir an, wir haben uns am Markt umgesehen und einige Firmen gefunden, mit denen wir uns ein bisschen auskennen und mit deren Verhalten wir einverstanden sind. Wie finden wir denn jetzt heraus, welche Investition sich auch auszahlen wird? Welche Aktien sollen wir kaufen?

Unser erstes Ziel sollte dabei immer sein, kein Geld zu verlieren. Und es gibt einige Unternehmen, die extrem gut gegen Verluste geschützt sind. Wie eine Ritterburg haben sie ein oder mehrere Burggräben, die sie uneinnehmbar machen und vor feindlichen Angriffen schützen. Ziemlich gute Burggräben sind z.B. Wettbewerbsvorteile.

Aufnahmetest: ROIC und Entwicklung des Eigenkapitals zeigen, dass eine Firma Wettbewerbsvorteile hat.

Es gibt also Firmen, die so gute Wettbewerbsvorteile haben, dass es sich mit ziemlich großer Wahrscheinlichkeit auszahlt, ihre Aktien zu kaufen. Aber woher können wir wissen, bei welchen Firmen genau diese Wettbewerbsvorteile auch funktionieren?

Dafür gibt es fünf Indikatoren. Immer wenn wir überlegen, eine bestimmte Aktie zu kaufen, sollten wir uns ansehen, wie sich diese fünf Indikatoren in den letzten zehn Jahren entwickelt haben. Schneidet die Firma bei allen fünf Kennzahlen positiv ab, sollten wir auf jeden Fall zuschlagen.

Schau genau hin: Auch andere Indikatoren weisen auf Wettbewerbsvorteile hin.

Wenn ein Unternehmen in den letzten zehn Jahren eine Kapitalrendite von über 10% erwirtschaftet hat und sein Eigenkapital pro Jahr über 10% angewachsen ist, dann haben wir schon einen ziemlich guten Kandidaten für unsere nächste Investition gefunden. Aber um ganz sicher zu sein, sollten wir noch drei weitere Kennzahlen unter die Lupe nehmen.

Der dritte Indikator, den wir uns ansehen sollten, ist der Gewinn je Aktie. Auch er sollte über zehn Jahre hinweg um jeweils mindestens 10% angestiegen sein. Er entspricht dem Gewinn, den das Unternehmen in einem Jahr gemacht hat, geteilt durch die Anzahl der Aktien, die von dieser Firma im Umlauf sind. Es lohnt sich nicht, Aktien von einem Unternehmen zu kaufen, das zwar ständig Gewinne macht aber auch immer mehr Aktien ausgibt – denn dann bleibt für den einzelnen Aktionär natürlich nichts mehr übrig.

Chefsache: Regel-Nummer-1-Investoren achten auf einen guten CEO.

Mehr Mathematik und Statistik brauchen wir gar nicht. Es gibt aber noch zwei weitere Dinge, die wir unbedingt überprüfen sollten, bevor wir uns für oder gegen den Kauf einer Aktie entscheiden. Angenommen, wir haben eine Firma gefunden, deren Aktien bei allen fünf Indikatoren in den letzten zehn Jahren hervorragend abschnitten. Wenn diese Firma einen schlechten Geschäftsführer hat, kann er es trotzdem schaffen, die Firma in den nächsten fünf Jahren pleitegehen zu lassen.

Wir sollten uns also den CEO des Unternehmens genauer ansehen. Es gibt Geschäftsführer, die den Aktionären gegenüber ehrlich sind und keine Informationen zurückhalten. Wenn ein CEO z.B. zugibt, dass es dieses Jahr nicht so gut lief, und dafür eine fundierte, plausible Erklärung abliefert, ist das eigentlich ein gutes Zeichen.

Klotzen statt kleckern: Eine ordentliche Sicherheitsmarge ist ein Muss.

Wenn wir sichergestellt haben, dass ein Unternehmen alle Kennzahlen zufriedenstellend erfüllt und einen guten Geschäftsführer hat, gibt es noch ein letztes Kriterium, das für unsere Entscheidung ausschlaggebend sein sollte: die Sicherheitsmarge.

Wir hatten im ersten Blink kurz die Effizienzmarkttheorie erwähnt und, dass der Preis einer Aktie oft nicht ihrem tatsächlichen Wert entspricht. Dadurch lässt es sich z.B. erklären, dass die Preise für bestimmte Metalle oft so extrem schwanken. Denn natürlich sind Metalle immer ungefähr gleich viel wert: Aus einem Stück Kupfer kann man eine bestimmte Menge Draht für Kabel machen und aus einer Unze Gold vielleicht ein paar Eheringe. Die Preisschwankungen kommen einfach daher, dass ziemlich viele Leute gleichzeitig meinen, gerade in diesem Moment Gold oder Kupfer kaufen oder verkaufen zu müssen.

Zusammenfassung

Die Kernaussage dieses Buchs ist:

Um an der Börse Gewinne zu machen, muss man kein Profi sein. Es reicht, ein paar einfache Regeln zu beachten, die alle zusammen dazu führen, dass wir nie die Regel Nummer 1 brechen werden: „Verliere kein Geld!“

Want to see all full key ideas from Regel Nummer 1?

Key ideas in Regel Nummer 1

More knowledge in less time

Read or listen

Get the key ideas from nonfiction bestsellers in minutes, not hours.

Find your next read

Get book lists curated by experts and personalized recommendations.

Shortcasts ^New

We’ve teamed up with podcast creators to bring you key insights from podcasts.

What is Regel Nummer 1 about?

Wie lässt sich an der Börse mit wenig Risiko Geld verdienen? Regel Nummer 1 ist ein Ratgeber, der Börsenneulingen alles erklärt, was sie brauchen, um die vielversprechendsten Aktien zu finden, zum richtigen Zeitpunkt zu kaufen und später mit Gewinn wieder zu verkaufen. Dazu ist es nicht nötig, Wirtschaft oder Finanzen studiert zu haben; es reicht, sich an ein paar einfache und leicht verständliche Richtlinien zu halten.

Who should read Regel Nummer 1?

Jeder, der mit relativ wenig Aufwand ein sicheres Einkommen erzielen möchte
Jeder, der schon immer wissen wollte, wie der Aktienhandel funktioniert
Jeder Investor und alle, die es werden wollen

About the Author

Phil Town diente nach der Universität in einer Elite-Einheit der US-Army. Danach arbeitete er als Guide für Rafting-Touren. Nachdem er einem Investor auf einer dieser Touren das Leben gerettet hatte, erklärte dieser Phil Town die Geheimnisse des erfolgreichen Investierens. Seitdem hat er innerhalb von 5 Jahren an der Börse seine erste Million gemacht und ist heute ein erfolgreicher Investor, Autor und Motivations-Redner.

Categories with Regel Nummer 1

Money & Investments

Book summaries like Regel Nummer 1

Der Aktien- und Börsenführerschein

Beate Sander

Aktien statt Sparbuch – die Lizenz zum Geldanlegen

22 min

4.3

Schatz, ich habe Aktien gekauft!

Christian Thiel

Wie Sie die Angst vor der Börse verlieren und Ihr Geld vermehren

19 min

4.5

Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs

Gerd Kommer

Wie Privatanleger das Spiel gegen die Finanzbranche gewinnen

26 min

4.5

Intelligent Investieren

Benjamin Graham

Der Bestseller über die richtige Anlagestrategie

28 min

4.4

Der Weg zur finanziellen Freiheit

Bodo Schäfer

In sieben Jahren die erste Million

Die 40 leichtesten Wege zu Deiner finanziellen Freiheit

Ohne viel Aufwand Geld investieren

24 min

3.5

Ohne Aktien Wird Schwer

Noah Leidinger

Einzelaktien finden und verstehen in 25 Beispielen

Deine Strategie für finanzielle Freiheit

Was die Reichen ihren Kindern über Geld beibringen

Kritik der politischen Ökonomie

21 min

4.3

Wie man das Eis bricht

Leil Lowndes

92 Wege, um mit jedem ins Gespräch zu kommen und Vertrauen aufzubauen

33 min

4.1

Die richtige Geldanlage in Krisen und im Crash

Beate Sander

Wie Sie 5000 € bis 50.000 € sicher in Aktien, ETFs und Aktienfonds anlegen!

24 min

4.2

Endlich mit Aktien Geld verdienen

Max Otte

Die besten Strategien und Techniken, die Erfolg versprechen

Minimale Veränderung, maximale Wirkung

32 min

4.6

Der Börse einen Schritt voraus

Peter Lynch

Wie auch Sie mit Aktien verdienen können

32 min

4.4

Vier Werte, die Kinder ein Leben lang tragen

Jesper Juul

Wie Gleichwürdigkeit, Integrität, Authentizität und Verantwortung deinem Kind helfen

15 min

4.3

Die Prinzipien des Wohlstands

Florian Homm & Moritz Hessel

Denke (und investiere) wie ein Milliardär

33 min

4.3

Finanzielle Intelligenz

Niclas Lahmer

Was Sie in der Schule hätten lernen sollen

Einkommen erhöhen, moralisch handeln, persönliche Freiheit leben

25 min

4.3

Das GAP-and-GAIN-Konzept

Dan Sullivan & Ben Hardy

Der Weg zu mehr Glück, Zufriedenheit und Erfolg für Anspruchsvolle

Wie gewöhnliche Menschen das Ungewöhnliche erreichen

Warum Bitcoin weit mehr als nur ein neues Geld ist

18 min

4.3

101 Essays, die dein Leben verändern werden

Brianna Wiest

Philosophische Meditationen für ein erfülltes Leben

16 min

4.2

Aktien für ein passives Einkommen

Mario Saletti & Maximilian Heinrich Jännert

Mit der Dividendenstrategie zur finanziellen Freiheit

27 min

4.0

Das Prinzip der Mühelosigkeit

Marcus Täuber & Pamela Obermaier

Warum manchen alles gelingt und andere immer kämpfen müssen

19 min

4.1

Happy Money

Elizabeth Dunn & Michael Norton

So verwandeln Sie ihr Geld in Glück

16 min

4.2

Denke nach und werde reich

Napoleon Hill

Die 13 Gesetze des Erfolgs

40 min

4.4

Kurze Antworten auf große Fragen

Stephen Hawking

Stephen Hawkings Vermächtnis

30 min

4.6

Der Aufstieg des Geldes

Niall Ferguson

Die Währung der Geschichte

Wie richtiges Aufräumen Ihr Leben verändert

16 min

4.2

Manipulation und Manipulationstechniken

Gregor Kraft

Wie Sie Menschen beeinflussen und manipulieren zum eigenen Vorteil. Körpersprache lesen, Manipulation abwehren und Lügen erkennen im Alltag – für Anfänger

18 min

3.8

The Big Five for Life

John Strelecky

Was wirklich zählt im Leben

20 min

4.6

Geld kann jeder & du jetzt auch

Patrick Dewayne

Der Finanzcoach erklärt, wie du mehr aus deinem Geld machst

29 min

4.3

So werden Sie reich wie Norwegen

Clemens Bomsdorf

Genial einfach ein Vermögen aufbauen

26 min

4.5

Nicht normal, aber das richtig gut

Denise Linke

Mein wunderbares Leben mit Autismus und ADHS

18 min

4.2

Das Kind in dir muss Heimat finden

Stefanie Stahl

Der Schlüssel zur Lösung (fast) aller Probleme

21 min

4.5

Der Hamster verlässt das Rad

Christopher M. Klein & Jens M. Helbig

Der Weg zur finanziellen Freiheit und Autarkie

20 min

3.8

Zero to One

Peter Thiel mit Blake Masters

Wie Innovation unsere Gesellschaft rettet

22 min

3.7

Alles im Kopf behalten

Joshua Foer

Mit lockerem Hirnjogging zur Gedächtnismeisterschaft

Optimiere dich selbst

Wie Sie für sich die richtige Entscheidung treffen

18 min

3.9

Kapitalismus ist nicht das Problem, sondern die Lösung

Rainer Zitelmann

Eine Zeitreise durch fünf Kontinente

Der entspannte Weg zu Wohlstand und Glück

24 min

4.3

KI und die Disruption der Arbeit

Klaus Kornwachs

Tätig jenseits von Job und Routine

18 min

4.0

Wenn der Körper nein sagt

Gabor Maté

Wie chronischer Stress krank macht – und was Sie dagegen tun

Finanzielle Freiheit und Glück durch Frugalismus

Besser essen – einfach fasten – länger leben. Neuestes Wissen aus Forschung und Praxis

25 min

4.6

Die Kunst des Krieges

Sun Tsu

Eine jahrtausendealte chinesische Abhandlung über Taktik

Bitcoin, Ethereum, Blockchain, ICOs & Co. einfach erklärt

23 min

4.4

People ❤️ Blinkist

Sven O.

It's highly addictive to get core insights on personally relevant topics without repetition or triviality. Added to that the apps ability to suggest kindred interests opens up a foundation of knowledge.

Thi Viet Quynh N.

Great app. Good selection of book summaries you can read or listen to while commuting. Instead of scrolling through your social media news feed, this is a much better way to spend your spare time in my opinion.

Jonathan A.

Life changing. The concept of being able to grasp a book's main point in such a short time truly opens multiple opportunities to grow every area of your life at a faster rate.

Renee D.

Great app. Addicting. Perfect for wait times, morning coffee, evening before bed. Extremely well written, thorough, easy to use.