Narren des Zufalls Book Summary - Narren des Zufalls Book explained in key points

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Narren des Zufalls summary

Name: Narren des Zufalls
Rating: 4.3 (131 reviews)
Author: Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb

Die verborgene Rolle des Glücks an den Finanzmärkten und im Rest des Lebens

4.3 (131 ratings)

21 mins

Topics

Mathematics

Table of Contents

Narren des Zufalls
Summary of 9 key ideas

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Key idea 1 of 9

Was drin ist für dich: Das komplette Regierungsprogramm von König Zufall kennenlernen.

Der Zufall ist ein suspekter Zeitgenosse. Wenn dir z.B. ein unauffälliges Auto zwanzig Minuten hinterherfährt, dann kann das doch kein Zufall sein, oder? Und wenn der Kellner in deinem Lieblingscafé zweimal hintereinander das Tiramisu vergisst, dann ist das natürlich kein Zufall, sondern fast mit Sicherheit ein versteckter Hinweis darauf, dass du ihm unsympathisch bist!

Wir tendieren dazu, überall Zusammenhänge zu erkennen, also auch dort, wo es sie nicht gibt. Auf der anderen Seite der Medaille führt das dazu, dass wir fast blind sind dafür, welche enorme Rolle der Zufall eigentlich in unserem Leben spielt. Vor allem in komplexen Bereichen wie z.B. den Aktienmärkten, aber auch in der Wissenschaft oder der Klimaforschung wird das deutlich. Warum und wie genau uns der Zufall alle zum Narren hält, erklären die folgenden Blinks.

In diesen Blinks lernst du außerdem,

warum ein einziger schwarzer Schwan so mächtig ist wie zahllose weiße Schwäne,
warum viele Trader fast jeden Tag das Gleiche anhaben, und
warum viele fähige Investoren in Wirklichkeit nur Idioten sind, die Glück haben.

Wir verwechseln den Zufall oft mit Talent oder Schicksal.

Der Zufall narrt uns alle, denn er versteckt sich vor uns. Sehr oft, wenn er in unser Leben eingreift, sprechen wir von „Talent“ oder „Schicksal“, dabei wären „Glück“ oder „Zufall“ die passenderen Worte. Wir tun das in allen Bereichen des Lebens, aber besonders offensichtlich wird diese Diskrepanz an den Finanzmärkten, wo es statt fähigen Investoren eigentlich fast nur Menschen gibt, die einfach Glück haben.

Es gibt einige Berufe, in denen ein Anfänger ohne bestimmte Kenntnisse keine Chance hat. Ein Klempner, der kein Rohr frei bekommt, wird z.B. keine großen Erfolge bei seinem Chef feiern können. Das Gleiche gilt für einen Zahnarzt, der nicht weiß, wie Karies aussieht.

Im Gegensatz zu Toilettenabflüssen und Zahnstein ist der Aktienmarkt allerdings sehr stark vom Zufall bestimmt. Theoretisch könnten dort auch die berühmten Millionen Affen sitzen, die auf Schreibmaschinen einhacken – irgendwann sorgt der Zufall schon dafür, dass einer von ihnen ein gefälliges Sonett tippt. Genauso wahrscheinlich ist es, dass vollkommen talentfreie Investoren zufällig ein Vermögen machen. Und das passiert tatsächlich ziemlich häufig.

Hier ist ein Beispiel: Nehmen wir 10.000 Investoren, die alle relativ inkompetent sind. Sagen wir, sie haben eine 45-prozentige Chance, profitabel zu arbeiten. Trotzdem werden nach fünf Jahren im Job mindestens 200 von ihnen jedes Jahr ein paar Erfolge verzeichnen können. Ihre Bücher wären tadellos und alle Welt würde sie für ihre Fähigkeiten und ihren guten Riecher loben. Je länger wir dieses Gedankenexperiment allerdings laufen lassen, desto mehr würde der Zufall die Werte der 10.000 Investoren einander angleichen. Nach und nach würde jeder von ihnen nämlich auch ein großes Investment in den Sand setzen.

Genau das passiert an der Wall Street regelmäßig: Ein bekannter, erfolgreicher Trader liefert ein katastrophales Quartal ab und verliert sein gesamtes Vermögen. Nun fragen sich alle verwundert, was passiert ist, schließlich ist der Pechvogel doch eigentlich so „wahnsinnig talentiert“. Was wir dabei nicht merken ist, dass es dieses Talent niemals gegeben hat. Der Trader hat bisher einfach nur Glück gehabt.

Da unsere Welt sich ständig verändert, können Theorien nie bewiesen, sondern nur widerlegt werden.

Die empirische Wissenschaft, mit der wir versuchen, unsere Welt zu verstehen, basiert auf dem Prinzip der Induktion – das heißt, wir ziehen Rückschlüsse aus unseren Beobachtungen. Wir sehen in unserem Leben z.B. sehr viele weiße Schwäne und schließen daraus, dass alle Schwäne weiß sein müssen.

Diese Denkweise hat eine gravierende Schwäche, die der Philosoph John Stuart Mill anhand des „schwarzen Schwans“ beschrieben hat. Er erkannte, dass wir so viele weiße Schwäne sehen können, wie wir wollen, doch damit nicht die Theorie „Alle Schwäne sind weiß“ beweisen können. Schon ein einziger schwarzer Schwan reicht aus, um die Theorie sofort zu widerlegen. Daraus folgt, dass keine Theorie jemals bewiesen werden kann, sie kann nur widerlegt werden. Indem Theorien widerlegt und durch bessere ersetzt werden, entsteht wissenschaftlicher Fortschritt.

Das Leben ist weder fair noch vorhersehbar.

Wir Menschen denken gerne, dass unsere Welt einen bestimmten Sinn ergibt. Nehmen wir z.B. die Evolutionstheorie: Die meisten verstehen sie so, dass die Individuen überleben, die am besten an ihre Umwelt angepasst sind. Tendenziell ist das auch richtig, doch es gibt immer einige Individuen, die durch pures Glück überleben, obwohl sie überhaupt nicht gut angepasst sind.

Dieses Prinzip gilt nicht nur für die Evolution von Lebewesen, sondern auch für die von Ideen. Das Paradebeispiel dafür ist unsere QWERTZ-Tastatur. Dieses Layout wurde entwickelt, damit sich die Tasten von aufeinanderfolgenden Buchstaben bei den alten Schreibmaschinen nicht verhaken. Für moderne Tastaturen gäbe es viele Layouts, mit denen wir theoretisch schneller schreiben könnten, aber wir sind offensichtlich zu faul zum Wechseln. Hier hat nicht die beste Lösung überlebt, sondern eine relativ zufällige. Solche Ereignisse bezeichnen wir als pfadabhängige Ergebnisse: Der historische Pfad hat uns eben das QWERTZ-Layout beschert.

Unsere Gedanken sind kontextabhängig und basieren auf einfachen Heuristiken.

Das menschliche Gehirn ist nicht besonders gut für das Nachdenken über Zufälle ausgestattet. Wenn wir über komplexe Themen nachdenken, wäre ein probabilistischer, also auf Wahrscheinlichkeiten basierender, Denkansatz geeignet. Doch das ist für unsere Oberstübchen zu viel verlangt. Stattdessen arbeiten sie mit einer Reihe von Abkürzungen und Regeln, die auch Heuristiken genannt werden.

Wir brauchen Heuristiken, um schnelle Entscheidungen treffen zu können, wenn es nötig ist. Wenn unsere Vorfahren von einem wilden Tier angegriffen wurden, mussten sie sich möglichst schnell zwischen Flucht oder Verteidigung entscheiden – für philosophische Betrachtungen der Situation war dabei keine Zeit. Sobald es komplexer wird, führen die Heuristiken zu bestimmten Verzerrungen in unserem Denken. Wir tendieren z.B. immer dazu, uns Glück und Zufall in bestimmten Situationen wegzudenken: Wenn uns etwas gelingt, glauben wir an unsere Fähigkeiten, aber wenn uns etwas misslingt, dann war es eben Pech.

Ein ganz dummes Gefühl: Emotionen helfen uns dabei, Entscheidungen zu treffen, aber sie vermindern unsere Urteilsfähigkeit.

Einige Wissenschaftler glauben heute, dass auch Gefühle nicht viel mehr sind als gedankliche Abkürzungen und betrachten sie als den „Schmierstoff der Gedanken“. Ohne Gefühle, die uns kleine, irrationale Anstöße geben, würden wir oft ewig grübeln, ohne zu einer Entscheidung zu kommen.

Dazu passt das Gedankenexperiment von Buridans Esel: Ein Esel, der ebenso hungrig wie durstig ist, steht auf halber Strecke zwischen Wasser und Futter. Wenn er komplett rational überlegen würde, was er tun soll, würde er sowohl verhungern als auch verdursten, weil ihm beide Bedürfnisse exakt gleich wichtig sind. Ein wenig Zufall und Gefühl hilft ihm aber dabei, sich für eine Möglichkeit zu entscheiden. Dabei ist es völlig egal, für was er sich entscheidet, er könnte auch eine Münze werfen, wenn er eine hätte.

Wir erkennen Muster und Zusammenhänge in der Vergangenheit, doch sie helfen uns nicht dabei, die Zukunft zu verstehen.

Es kommt immer wieder vor, dass die Börsen von einem angeblich vollkommen überraschenden Preisverfall heimgesucht werden. Doch auch wenn die Trader schon viele von diesen überraschenden Stürzen miterlebt haben, glauben die meisten von ihnen immer noch daran, dass das entweder nicht mehr vorkommen wird oder dass sie so ein Ereignis das nächste Mal vorhersehen werden. Menschen sind einfach nicht dafür gemacht, aus der Geschichte zu lernen, und der Grund dafür ist der sogenannte Rückschaufehler. Er besagt, dass uns Ereignisse in der Vergangenheit immer vorhersehbarer erscheinen, als sie es wirklich waren.

Wenn wir vergangene Ereignisse nur intensiv genug analysieren, werden wir irgendwann bestimmte Muster erkennen. Das bedeutet aber noch lange nicht, dass diese auch richtig oder bedeutsam sind. Ein Autor verkündete z.B., dass er in statistischen Unregelmäßigkeiten im Text der Bibel historische Ereignisse herauslesen könnte. Bei den alten Römern war es üblich, sich den Zug der Vögel anzusehen, um die Zukunft vorherzusagen. Das sind nur zwei Beispiele dafür, dass wir immer dazu neigen, Muster und Zusammenhänge zu erkennen, wo es keine gibt.

Wir sind sehr schlecht darin, die Bedeutung seltener Ereignisse zu verstehen.

Wenn Hedgefonds schlechte Zahlen präsentieren, wird das häufig mit angeblich unerwarteten Ereignissen begründet, auf die dessen Risikomanagement-Modelle überhaupt nicht vorbereitet waren. Diese Argumentation hinkt allerdings, da stetig Dinge passieren, die noch nie zuvor passiert sind, und diese Ereignisse daher immer unerwartet geschehen.

Unerwartete Ereignisse liegen, wenn wir sie als statistische Daten betrachten, oft ziemlich weit entfernt vom Durchschnitt. Daher werden sie als Ausreißer bezeichnet und dann einfach ignoriert, wenn eine statistische Risikoanalyse gemacht wird. Beispiel gefällig? Zu Beginn der Forschung über den Klimawandel nahmen die Statistiker die höchsten Werte aus der Historie heraus, weil sie sie für unwahrscheinlich oder Messfehler hielten: Fast 17 Grad in Berlin am 29.02.1912? Kann ja gar nicht sein, da hat sicher einer ein Feuerzeug unter das Thermometer gehalten, also raus mit dem Datenpunkt. Tatsächlich waren diese Temperaturspitzen aber real und hatten überproportionalen Einfluss auf die Entwicklung des Klimas – ein Grund dafür, dass die frühen Klimamodelle bei ihren Vorhersagen alle gescheitert sind.

Wer glücklich sein möchte, sollte das zufällige Hintergrundrauschen auf den Aktienmärkten und in den Medien einfach ignorieren.

Viele Investoren lesen jeden Tag das Wall Street Journal, doch das ist leider komplett vergeudete Zeit. Warum? Weil unsere heutige Medienwelt so überladen ist mit bedeutungslosen Neuigkeiten, dass es fast unmöglich ist, die wenigen wichtigen Meldungen herauszufiltern. Wer sucht schon gerne 30 Stunden pro Monat eine Nadel in einem Heuhaufen? Die Zeit, die wir dazu brauchen, ist an anderer Stelle besser investiert.

Ebenso sieht es mit den Bewegungen der Aktienpreise aus. Die meisten Schwankungen sind vollkommen bedeutungslos und zufällig. Sie sind einfach nur Hintergrundrauschen, das keinen echten Effekt auf den Wert der jeweiligen Aktien hat. Die Journalisten von Bloomberg und anderen Medien versuchen, jede kleinste Schwankung zu analysieren und zu interpretieren, doch dabei ignorieren sie geflissentlich, dass die Preisschwankungen sich von ihren Theorien nicht im Mindesten beeindrucken oder sogar vorhersagen lassen. Langfristig performen einige Aktien sicher besser als andere, doch kurzfristige Schwankungen sind in den allermeisten Fällen nichts als Zufallsprodukte.

Zusammenfassung

Die Kernaussage des Buches ist:

Wir alle werden vom Zufall an der Nase herumgeführt, aber oft interpretieren wir ihn fälschlicherweise als steuer- und kalkulierbar.

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What is Narren des Zufalls about?

Narren des Zufalls ist eine Sammlung von verschiedenen Essays, die sich mit der Rolle des Zufalls im Leben allgemein und auf den Finanzmärkten im Speziellen beschäftigen. An einem Mix aus Statistik, Psychologie, philosophischen Überlegungen und persönlichen Erfahrungen zeigt der Autor, wie der Zufall unsere Welt regiert.

Who should read Narren des Zufalls?

Investoren, die der Meinung sind, dass sie Risiken richtig einschätzen können
Jeder, der sich dafür interessiert, wie Menschen Entscheidungen treffen
Jeder, der die Zeitung liest, um sich zu informieren

About the Author

Nassim Nicholas Taleb ist ein libanesisch-US-amerikanischer Philosoph, Essayist und ehemaliger Finanzmathematiker. Er hat den größten Teil seines Lebens damit verbracht, die Natur von Glück, Unsicherheit und Wissen zu erforschen. Sein Buch Der Schwarze Schwan ist ebenso wie Narren des Zufalls ein internationaler Bestseller. Taleb gilt heute als einer der führenden Intellektuellen weltweit.

Categories with Narren des Zufalls

Science

Books like Narren des Zufalls

Das Risiko und sein Preis

Nassim Nicholas Taleb

Das Leben ist wie ein Schneeball

42 min

4.5

Antifragilität

Nicholas Nassim Taleb

Anleitung für eine Welt, die wir nicht verstehen

25 min

4.6

Intelligent Investieren

Benjamin Graham

Der Bestseller über die richtige Anlagestrategie

28 min

4.3

Der Zufall, das Universum und du

Florian Aigner

Die Wissenschaft vom Glück

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4.4

Der reichste Mann der Weltgeschichte

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Leben und Werk des Jakob Fugger

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Die sechs entscheidenden Lektionen des Lebens

Markus Elsässer

Was ich in 50 Jahren gelernt habe und wie auch Sie davon profitieren können

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3.2

Grüne fahren SUV und Joggen macht unsterblich

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Über Risiken und Nebenwirkungen der Unstatistik

Wie wir lernen, die Welt so zu sehen, wie sie wirklich ist

Das besondere Buch für den angehenden Stoiker

21 min

4.5

Der Börse einen Schritt voraus

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Wie auch Sie mit Aktien verdienen können

32 min

4.4

Schnelles Denken, langsames Denken

Daniel Kahneman

Die Fehleranfälligkeit unseres Gehirns und wie wir richtige Entscheidungen fällen

26 min

4.5

Der Teil und das Ganze

Werner Heisenberg

Gespräche im Umkreis der Atomphysik

30 min

4.7

Die Regeln des Glücks

Dalai Lama & Howard C. Cutler

Ein Handbuch zum Leben

22 min

4.4

Der Stoffwechsel-Kompass

Ingo Froböse

Was uns in der zweiten Lebenshälfte fit, schlank und wach hält

Was die Reichen ihren Kindern über Geld beibringen

Schluss mit Heißhunger, schlechter Haut und Stimmungstiefs – Wie man der Achterbahn des Blutzuckerspiegels entkommt

26 min

4.6

Was Paare zusammenhält

Werner Bartens

Warum man sich riechen können muss und Sex überschätzt wird

Das Jahrhundert der Genies und der Kampf um die Relativitätstheorie

27 min

4.4

Die richtige Geldanlage in Krisen und im Crash

Beate Sander

Wie Sie 5000 € bis 50.000 € sicher in Aktien, ETFs und Aktienfonds anlegen!

24 min

4.2

Geld allein ist auch eine Lösung

Mike Hager

Erstaunlich einfache Wahrheiten über Wohlstand und Reichtum – Wie du wirklich finanziell frei wirst

23 min

4.1

Das Prinzip der Mühelosigkeit

Marcus Täuber & Pamela Obermaier

Warum manchen alles gelingt und andere immer kämpfen müssen

Steigern Sie Ihre Energie, Kraft, Vitalität, Lebensdauer und Leistungsfähigkeit mit den neuesten Durchbrüchen der Gesundheitsforschung

20 min

3.4

Der unendliche Augenblick

Natalie Knapp

Warum Zeiten der Unsicherheit so wertvoll sind

17 min

4.1

When You're Ready, This Is How You Heal

Brianna Wiest

Lass los und finde zu dir selbst

17 min

4.5

Schatz, ich habe Aktien gekauft!

Christian Thiel

Wie Sie die Angst vor der Börse verlieren und Ihr Geld vermehren

Wie unser Denken Erfolge oder Niederlagen bewirkt

18 min

4.2

Die ultimative Einführung in NLP

Richard Bandler

Werkzeuge für ein erfolgreiches Leben

Eine politische Satire über den korrumpierenden Einfluss von Macht

30 min

4.9

Im Spiegel der Sprache

Guy Deutscher

Warum die Welt in anderen Sprachen anders aussieht

24 min

4.3

Die besten Aktien findet man nicht im DAX

Beate Sander mit Uwe Sander

Mit der Hoch-Tief-Mut-Strategie zum Erfolg

Wie Sie sich schon jetzt schützen

Ordnung und Struktur in einer chaotischen Welt

39 min

4.5

Die Prinzipien des Wohlstands

Florian Homm & Moritz Hessel

Denke (und investiere) wie ein Milliardär

Was Sie wirklich motiviert

Minimale Veränderung, maximale Wirkung

32 min

4.6

Der geheime Weg zu Freiheit und Erfolg

Napoleon Hill

Wie man den Teufel in sich selbst besiegt

17 min

4.5

Espresso mit Archimedes

Stefan Buijsman

Unglaubliche Geschichten aus der Welt der Mathematik

22 min

3.9

Machtmaschinen

Thomas Ramge & Viktor Mayer-Schönberger

Warum Datenmonopole unsere Zukunft gefährden und wie wir sie brechen

Wie Sie Klarheit, Konzentration und Kreativität gewinnen

Ohne viel Aufwand Geld investieren

Die Bulletproof-Methode für höhere geistige Leistungsfähigkeit, besseren Schlaf und mehr Energie

Das Geheimnis, kleine und große Lügen zu entlarven

20 min

4.4

Das Café am Rande der Welt

John Strelecky

Eine Erzählung über den Sinn des Lebens

15 min

4.6

Das unbeschriebene Blatt

Steven Pinker

Die moderne Leugnung der menschlichen Natur

36 min

4.5

Vom Mythos des Normalen

Gabor Maté mit Daniel Maté

Wie unsere Gesellschaft uns krank macht und traumatisiert - Neue Wege zur Heilung

Psychologie der Massen

Gustave Le Bon

Der Klassiker über die Beeinflussung von Menschenmassen

Für ein langes Leben – schlank und gesund

18 min

4.2

Du darfst nicht alles glauben, was du denkst

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